Ekuitas Privat

pengantar

Ekuitas swasta adalah pendanaan jangka menengah dan panjang yang diberikan sebagai imbalan atas kepemilikan saham pada perusahaan-perusahaan potensial yang tidak memiliki pertumbuhan tinggi. Ekuitas swasta bukanlah sesuatu yang baru – sudah ada dalam berbagai bentuk selama hampir 25 tahun, termasuk orang-orang Barbar di pengambilalihan gaya Gerbang-gaya dari RJR Nabisco oleh Kohlberg Kravis Roberts (KKR) pada tahun 1989. Ekuitas swasta sedang booming, dengan perusahaan-perusahaan pembeli siap untuk menaikkan lebih dari rekor sebelumnya sebesar $ 215 miliar, yang ditetapkan pada tahun 2006. PE adalah istilah luas yang umumnya mengacu pada semua jenis sekuritas Kepemilikan Ekuitas non-publik yang tidak terdaftar di bursa publik. PE adalah bisnis 'orang' dan profesional investasi yang terlibat dan interaksi mereka sebagai tim akan menjadi kunci dalam menentukan pengembalian dana. Ekuitas umumnya diakses oleh perusahaan yang tidak memiliki riwayat operasi atau rekam jejak untuk mengakses alternatif biaya modal yang lebih rendah, tetapi membutuhkan modal untuk pertumbuhan atau ekspansi. Ekuitas ini bukanlah peluru perak atau kekuatan gelap.

Beli

Rumah-rumah pembelian sedang memperkosa pasar-pasar publik. Kelompok pembeli sama seperti konglomerat lama. Pembelian telah menghasilkan porsi yang semakin besar dari investasi ekuitas swasta berdasarkan nilai, dan meningkatkan porsi investasi mereka dari seperlima hingga lebih dari dua pertiga antara tahun 2000 dan 2005. Dana pembelian dan real estat memiliki kinerja yang sangat baik dalam beberapa tahun terakhir dibandingkan dengan kelas aset lainnya seperti ekuitas publik, tentu merupakan faktor dalam penggalangan dana bemper yang sama-sama dinikmati akhir-akhir ini. Orang-orang yang membeli yang raja-raja di atas bukit dan para penguasa alam semesta tiba-tiba dilihat sebagai orang normal.

Eropa

Modal ventura Eropa menunjukkan peningkatan yang stabil dalam jumlah perusahaan yang didukung VC dan keluar yang sukses. Penggalangan dana ekuitas swasta Eropa telah melewati ambang batas 100 miliar untuk mencapai 112 miliar pada tahun 2006 saja, tingkat yang sama dengan modal baru yang diperoleh melalui IPO pada Bursa Saham Eropa pada periode yang sama. Ekuitas swasta Eropa dan modal ventura menyediakan sumber keuangan penting bagi perusahaan berkembang di semua sektor industri. Dana terfokus Eropa menyumbang 26% dari total global, sementara dana berfokus pada Asia dan sisanya dari akun Dunia untuk sisa 11%.

Batu hitam

Blackstone mengambil sendiri publik pada 22 Juni; IPO-nya, yang terbesar sejak 2002, menghasilkan $ 4. Kinerja Blackstone bahkan lebih buruk daripada Fortress Investment Group, palungan ekuitas swasta dan hedge fund yang dipublikasikan pada bulan Februari. Blackstone adalah perusahaan ekuitas swasta terbesar di dunia. Kepemilikan real estat Blackstone telah melakukan lebih baik – naik 29% per tahun sejak 1991. Blackstone mencatat pada tahun 2006 dengan menyelesaikan $ 101 miliar dalam pembelian, di tengah tingkat bersejarah penggalangan dana dan aktivitas kesepakatan di Blackstone AS, seperti banyak perusahaan ekuitas swasta lainnya, telah menghasilkan banyak uang di perusahaan-perusahaan publik yang membeli undervalued dengan membeli uang pinjaman, mengambilnya secara pribadi, meningkatkannya, dan menjualnya kembali dengan untung. BLACKSTONE'S RECENT $ 39 BILLION, akuisisi Equity Office Properties Trust menunjukkan bahwa beberapa transaksi terlalu besar untuk jenis investor baru ini.

Investor

Investor dalam dana ekuitas swasta termasuk individu-individu kaya, perusahaan asuransi, dana kuliah dan dana pensiun.

Kesimpulan

PE bertanggung jawab untuk 1 dalam setiap 5 dolar yang dihabiskan. Ekuitas swasta adalah kelas aset investasi yang mendeskripsikan investasi swasta di perusahaan yang dimiliki secara privat (sebagai lawan dari publik). Ekuitas adalah kelas aset yang disukai untuk manajer profesional karena secara historis menghasilkan pengembalian yang unggul. PE tertarik dengan kinerja jangka panjang perusahaan.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *